Opções básicas: Como funcionam as opções Agora que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como elas funcionam. Bem, use uma empresa fictícia chamada Corys Tequila Company. Vamos dizer que em 1 de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. Preço total do contrato é 3,15 x 100 315. Na realidade, você também tem que ter comissões em conta, mas bem ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de ações é a opção de comprar 100 ações é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço da ação deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3,15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73,15. Quando o preço da ação é de 67, é menos do que o preço de greve 70, então a opção é inútil. Mas não se esqueça que youve pago 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtraia o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou o nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e ter seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo andar. Até a data de vencimento, o preço cai para 62. Porque este é menor do que o nosso preço de exercício 70 e não há tempo, o contrato de opção é inútil. Estamos agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o investimento de nossa opção: O balanço de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que teria nos dado mais do dobro do nosso investimento original. Esta é a alavancagem em ação. Exercendo Versus Trading-Out Até agora weve falou sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercido. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercendo em 70 e depois vender o estoque de volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você foi capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação fora (fechamento fora) a sua posição. Isso significa que os detentores vender suas opções no mercado, e escritores comprar suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociados para fora, e 30 expiram sem valor. Valor Intrínseco e Valor do Tempo Neste ponto vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. Em nosso exemplo, o prêmio (preço) da opção passou de 3,15 para 8,25. Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor temporal. Basicamente, um prêmio de opções é seu valor de valor intrínseco. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor. Assim, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco. Se você estiver se perguntando, nós apenas escolhemos os números para este exemplo do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico sob o seu boné antes de entrar no jogo. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. Saiba mais sobre opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. A capacidade de exercer apenas na data de vencimento é o que define essas opções de distância. O adágio sabe-se - e sua tolerância ao risco, seu subjacente, e seus mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo lucrativamente. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Os contratos de futuros estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, desde índices de ações até metais preciosos. Opções de negociação com base em futuros significa comprar opções de compra ou de venda com base na direção. Perguntas frequentes Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas dos produtos internacionais, com base nos dados coletados pelo. Embora ambos os termos são freqüentemente usados para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um eo mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Perguntas frequentes Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas dos produtos internacionais, com base nos dados coletados pelo. Embora ambos os termos são freqüentemente usados para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um eo mesmo. Saiba como os agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Porque muito poucos bens duram para sempre, um dos princípios principais da contabilidade de acréscimo exige que um custo dos recursos seja proporcional. 7 Perguntas comuns sobre o Startup opções do estoque do empregado Jim Wulforst é presidente de ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo a empresa de massagista) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas, infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipo de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre ações ou equidade compensação relativa à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda é no papel, como você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais seriam adquiridas e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-los como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de um objetivo específico. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivo e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração da ação. 3. Que sobre impostos O tratamento de imposto para cada transação dependerá do tipo de opção conservada em estoque que você possui e de outras variáveis relacionadas a sua situação individual. Antes de exercer suas opções ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercito Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, a decisão de manter ou vender furta para baixo para o básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir É meu portfólio bem diversificado com base em minhas necessidades atuais e metas Como este investimento se encaixam com a minha estratégia financeira global Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exercer suas opções adquiridas e simultaneamente vender as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total ea estratégia de diversificação total ao pensar sobre qualquer investimento que inclui um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de ir público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o prazo de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar o seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal. Tudo isso faz sentido para mim para uma empresa de capital aberto, onde o valor de cada ação pode ser Facilmente, mas como funciona para uma empresa privada que eu costumava trabalhar para uma subsidiária da SAIC que na época era uma empresa de propriedade privada muito grande de propriedade privada. Periodicamente (trimestralmente ou anualmente) avaliou o estoque usando alguma contabilidade mágica preta. Porque o estoque não é negociado publicamente, você não poderia apenas ir a seu corretor e vendê-lo. Mas eu nunca possuí qualquer, então eu não sei o procedimento para vendê-lo. Além disso, as pessoas geralmente apenas vender imediatamente as ações que eles compram com a opção, assim, embolsando a diferença Depende da pessoa, eo plano de opção. Algumas empresas exigem que você mantenha o estoque por um período mínimo antes de vendê-lo, mas eu acho que é mais comum para permitir que você faça o que quiser uma vez que suas opções colete (você didnt perguntar sobre vesting, mas geralmente há um período de espera de O tempo que a opção é concedida a você, que é quando seu número de opções de ações e preço é definido, até que ele é investido e você pode realmente exercê-lo). Muitas empresas querem empregados para manter ações para dar-lhes um interesse contínuo em ver a empresa fazer bem. Existe alguma penalidade para fazer isso (em termos de impostos ou qualquer outra coisa) Ou as pessoas geralmente pendurar as ações por um pouco mais Isso depende do tipo de opção, se é uma opção de incentivo, ou uma opção não qualificada (Você precisa perguntar qual é). Estou enferrujado na diferença. Em alguns casos, o exercício da opção é um evento tributável e você deve declarar como renda a diferença entre o preço que você pagou eo valor de mercado. Nesta situação, muitas empresas permitem que você exerça um quotsell para cobrir (às vezes chamado de um exercício sem dinheiro), onde você exercer as opções, em seguida, vender estoque suficiente para pagar as ações mais os impostos resultantes. Em outros casos, você não precisa declarar o rendimento até que você perceba vendendo o estoque. Além disso, há também uma chance de que a empresa pode ser comprada por outra empresa privada no futuro próximo. Como é que isso vai mudar as coisas que eu tenho a sensação de que pode ser uma boa idéia para exercer a opção para que eu detenha ações da empresa quando ele está sendo comprado. Isso é correto Quais são os riscos O que vai acontecer se o negócio não é pan Este é muito dependente da situação individual e ninguém pode dar-lhe conselhos genéricos sobre isso. Geralmente as aquisições ocorrem um pouco acima do valor de mercado, mas nem sempre é o caso. Segurar o estoque carrega o mesmo risco que prendendo todo o outro estoque de alguma outra companhia: Poderia ir acima, e pôde ir para baixo. Originally Posted by CookingWithGas11250586I Existem quaisquer penalidades para fazer isso (em termos de imposto ou qualquer outra coisa) Ou as pessoas geralmente pendurar sobre as ações por um pouco longerI Isso depende do tipo de opção, se é uma opção de incentivo, ou um Opção não qualificada (você precisa perguntar qual é). Estou enferrujado na diferença. Eu procurei por isso. Opções de ações de incentivo não criar um evento tributável no exercício você determinar o lucro tributável quando você vender o estoque. Opções não qualificadas criar um evento tributável quando você exericse a opção. Então, quando você vender as ações, o tratamento tributário é como se você tivesse comprado a preço de mercado na data do exercício. Em ambos os casos, note que se você vender as ações imediatamente o ganho será tributado como um ganho de curto prazo, que será na mesma taxa que o rendimento ordinário. Se você mantê-los por mais de um ano, então você será tributado à taxa de ganhos de capital de longo prazo, uma taxa mais favorável. Originally Posted by Waffle Decider Urso comigo um pouco aqui, como eu não sei muito sobre essas coisas: Vamos dizer empresa A compra empresa B para X. Isso significa simplesmente que X é dividido pelo número total de ações da empresa B e distribuído para os acionistas Ou é diferente para cada aquisição Se não, então onde é que todo o dinheiro vai Como os acionistas lucrar com a aquisição, assumindo que a empresa foi vendida por um quotgood pricequot Eu não sou um Stockbroker (e eu Viver no Reino Unido). Minha compreensão é que a empresa A faz uma oferta a um preço fixo (por exemplo, 12 por ação) para todas as ações da empresa B. (Eles devem comprar ações se oferecido, mas ficará feliz em obter o suficiente para assumir o controle.) Portanto, qualquer acionista Na empresa B sabe exatamente o que eles vão ter. A diretoria da Companhia B discutirá a oferta e poderá recomendá-la (ou não). A notícia de imprensa que a companhia A está oferecendo 12.000.000 para B significa simplesmente que o preço de oferta foi multiplicado pelo número de partes na companhia (aqui há 1.000.000 partes.) Assim se a companhia A é oferecida somente 600.000 partes, começa o controle de B para 7.200,00. O preço de oferta para uma empresa rentável ou útil é invariavelmente maior do que o preço de negociação atual. Por exemplo. Se ações da Companhia Bs estavam vendendo no mercado por cerca de 10, então uma oferta pública de aquisição ofereceria 12. Última edição por glee 06-17-2009 at 08:43. Eu sei de dois casos. O primeiro caso foi antes do ponto com crash. Um dos nossos inquilinos era uma pequena empresa privada. Os empregados receberam salários baixos e ações. A empresa foi comprada por uma empresa maior em um acordo de bolsa. O estoque de recepcionista valeu vários milhões. A compra permitiu que os funcionários vendessem seus 50 de suas ações. A maioria fez. Casas novas, carros novos as obras mais um aumento no pagamento. A nova empresa foi comprada por uma empresa maior. A compra foi um pagamento da dívida das empresas compradas, eo estoque foi declarado inútil no negócio. 2º caso Meu filho trabalhou para uma pequena empresa privada e recebeu ações como parte de seu salário. Com a compra a nova empresa assumiu a dívida da pequena empresa e declarou o estoque wothless. É uma aposta e pode ir de qualquer maneira. A empresa de meus filhos ainda estava em fase de desenvolvimento, então tinha pouca renda, mas grande dívida. Basicamente, a empresa se não comprou para fora teria ido para baixo. Ao assumir a dívida da pequena empresa conseguiram obter o produto que estava sendo desenvolvido. Se a sua empresa vai ser comprado, olhe para ver o que tem para oferecer e quais são as suas responsabilidades. Em seguida, faça a sua decisão sobre o que fazer. Tenho com duas empresas que foram compradas. St empresa passou por uma mudança e, em seguida, uma compra 2 anos mais tarde. Company foi no capítulo 11. Um homem através de sua empresa finical comprou toda a dívida ruim em 0,50 centavos de dólar. Então fui para o conselho e oferecer-lhes um acordo. Ele iria para os tribunais e forçar a empresa para o capítulo 13 ou eles poderiam emitir novas ações. Ele recebeu a maioria do novo estoque e os acionistas receberam uma ação do novo estoque por cada ação de ações antigas. Quando ele assumiu o controle da empresa, ele colocou um responsável que dirigiu a empresa em dois anos. Pouco antes da empresa fechar as portas empresa M vem junto e fez uma oferta. Era uma bolsa de valores acredito que a taxa era para cada 25 ações da empresa existente você recebeu 1 ação na empresa M, eo estoque na antiga empresa foi declarado inútil. O outro caso foi o melhor caso de tempo que eu já vi. A indústria era propertys de edifício de escritório. A empresa para a qual trabalhei foi a empresa S, a empresa compradora foi a empresa E. A oferta foi uma oferta de bolsa. Com base no preço de mercado de dezembro das duas empresas. Company E ações foram dadas aos detentores de ações da empresa S com base nos dois preços. Isso deixou a empresa E segurando o estoque na empresa S. Os novos detentores de ações da empresa Es poderiam então manter o estoque ou vendê-lo de volta para a empresa E para o preço de troca. O cara e seus amigos que começaram a empresa S venderam suas ações por milhões. Então timming parte, em Janurary o próximo mês wasw o ponto com crash. Em dezembro, nossos gerentes de imóveis arrendaram um escritório, um andar cheio, a 7,35 por metro quadrado como está. Após o acidente aluga wer na faixa de 1,85 por metro quadrado com um crédito de 0,50 a 0,90 por pé para a TI. Timming é everything. How fazer opções de ações de trabalho Anúncios de emprego nos classificados mencionar opções de ações cada vez mais freqüentemente. As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para os executivos mais bem pagos, mas também para os funcionários hierarquizados. O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os funcionários garantem um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de opções de ações: opções de ações de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opções disponíveis por várias razões: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário. Isto é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como elas são oferecidas aos funcionários. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Felmo-financeirox2Financiamento-planejamento2Fstock-options. htmampgtx3Bx206x20Marchx202017 hrefCitation amp Date
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