Employee Stock Options Singapore

Respostas rápidas Planos de opções de ações para empregados Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Estes planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é muitas vezes chamado de concessão ou preço de exercício. Os empregados que são concedidos opções de ações esperam lucrar por exercer suas opções para comprar ações ao preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço que é maior do que o preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço de uma ação da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas reavaliar o preço de exercício como uma forma de manter seus empregados. Se surgir uma controvérsia sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não intervirá. A lei estadual, não a lei federal, abrange tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no âmbito do plano. Sobre o banco de dados EDGAR SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Planos de opções de ações dos funcionários não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou planos de participação acionária dos empregados. Que são planos de aposentadoria. Os princípios básicos de Employee Share Option Plans (ESOPs) em Cingapura Por RIKHIL BAKHDA Em Cingapura, start-ups competir por talento com as multinacionais e não pode oferecer grandes salários em comparação com seus grandes concorrentes. Recrutar o talento certo e reter talento motivado é vital para qualquer empresa que busca inovar. Para este fim, startups dependem de compensação alternativa e planos de incentivo para compensar os seus primeiros funcionários. Os empregados que não são bem compensados ​​em dinheiro podem ser compensados ​​através de um Employee Share Option Plan (ESOP). O que é um ESOP ESOPs dar um empregado o direito de comprar ações na inicialização a um determinado preço pré-determinado dentro de um determinado período de tempo. Esses planos são estruturados por um acordo ESOP que forma um Pool de Opção de Compra de Ações para Empregados, consistindo em uma porcentagem de participação acionária. Os funcionários têm a opção de participar das ações da empresa através deste conjunto de ações. Por exemplo, um pool ESOP poderia reservar 10 por cento a 20 por cento do capital próprio, dos quais os funcionários poderiam tomar entre 0,5 por cento e 3 por cento. O acordo também formará um comitê ESOP que será responsável pela gestão do pool ESOP. Vantagens das ESOP As principais vantagens das ESOPs são as seguintes: Sentido de propriedade entre os funcionários Com ESOPs, os funcionários sentirão um sentimento de propriedade da empresa, uma vez que serão parte proprietários da empresa, e não apenas os funcionários. A lógica é que os funcionários vão dar tudo para criar valor para a empresa, uma vez que irão beneficiar diretamente se a valorização da empresa aumenta. Retenção de funcionários Os funcionários terão que esperar por um certo período de tempo, também chamado de período de carência, antes de poderem exercer seu direito de comprar as ações. O período de carência é outra vantagem, uma vez que garante que o empregado permanece com a empresa por um determinado período de tempo. O empregado só poderá exercer as opções após o período de bloqueio. Se o funcionário sai antes do período terminar, os ESOPs são caducados e eles não obterão qualquer benefício. Os horários de vesting de três a quatro anos são comuns, mas geralmente dependem das condições da partida individual. Empreendedorismo compartilhado Em uma época em que a cultura da inovação é exagerada, pode ser fácil esquecer que iniciar e administrar um negócio é difícil. Compartilhando as responsabilidades de propriedade entre os primeiros empregados pode diminuir os encargos de executar uma startup e fomentar um senso de empreendedorismo compartilhado. Por exemplo, todos nós conhecemos a Máfia do PayPal, um grupo de fundadores e funcionários do PayPal que passaram a encontrar empresas de tecnologia inovadoras adicionais. Tributação de ESOPs em Singapura Como talento baseado em start-ups em Cingapura é altamente móvel, tributação de qualquer compensação de empregado e planos de propriedade especialmente pode parecer complicado. No entanto, regulamentos IRAS quando se trata de ESOPs são bastante simples. Ganhos de planos ESOP em Cingapura são tributados independentemente de onde o ESOP é exercido. Isso é relevante para os trabalhadores expatriados em Cingapura, porque a tributação dos ganhos ESOP será ligado ao emprego em Cingapura e os ganhos serão tributáveis, mesmo quando o ESOP é exercido após o emprego em Cingapura foi encerrado eo empregado foi destacado no exterior. Por outro lado, se um empregado é concedido ESOP durante o emprego no exterior, quaisquer ganhos derivados não é considerado como renda derivada em Cingapura e não serão tributados em Cingapura. Regra de exercício presumida A regra de exercício considerada se aplica quando um estrangeiro cessa o emprego em Cingapura ou quando um residente permanente de Cingapura deixa Singapura permanentemente. De acordo com a regra, os ganhos finais de ESOP não exercido são considerados como rendimentos obtidos pelo indivíduo um mês antes da data de cessação de emprego. Quando ESOPs são tributados Ganhos de planos ESOP sem restrições de venda são tributáveis ​​no ano em que o ESOP é exercido pelo empregado e ganhos de ESOP planos com restrições de venda são tributáveis ​​a restrição é levantada. Employee Share Option Schemes - Questões sob o Companies Act Empregadores Em Cingapura, que estão considerando a implementação de um plano de opções de ações para empregados, devem pisar cuidadosamente para não infringir as disposições pertinentes da Lei das Sociedades Comerciais (Cap 50). Mark Buchanan dá uma olhada no que a Lei permite e discute o efeito da Lei de Emendas (Alteração) de 10 de outubro de 2000 nesta área. Há uma série de ambigüidades e restrições na Singapore Companies Act (Cap 50) (a Lei), que às vezes levam a dificuldades na implementação de um plano de opções de ações dos funcionários em Cingapura. A Lei de Emendas (Alteração) de 10 de Outubro de 2000 (o projecto de lei) introduz certas alterações menores às disposições da lei relativas às ofertas e aos regimes de investimento em acções dos trabalhadores. No entanto, o projecto de lei não prevê certas alterações materiais, o que seria adequado para clarificar as disposições em vigor e permitir uma maior flexibilidade na implementação de sistemas de opções de acções em Singapura. Em contrapartida, tem havido alterações nas leis fiscais e regulamentação cambial para incentivar a introdução de esquemas de opção de ações dos empregados. Em 22 de Maio de 2000, o Ministro das Finanças introduziu o regime de opções de compra de empregados empresariais, nos termos do qual os trabalhadores das empresas de Singapura podem beneficiar de isenções fiscais de 50 até 10 milhões de conheceu. Em 6 de Abril de 1999, a Singapore Trading Securities Trading Limited (SGX-ST) alterou a sua nota prática 9h para permitir uma maior flexibilidade no que se refere aos sistemas de opções de acções dos trabalhadores. Em particular, as regras foram flexibilizadas para permitir uma maior participação dos acionistas controladores, diretores não executivos, empregados de grupos de matrizes e diretores e funcionários de empresas associadas. Ao implementar um esquema de opções de ações de funcionários, é importante identificar se a oferta de ações aos empregados constitui uma oferta pública ou privada. Isto é particularmente importante para as empresas privadas, uma vez que é uma infracção ao abrigo da lei para uma empresa privada para oferecer suas ações para o público. Uma empresa privada deve se converter em uma empresa pública antes de implementar um esquema de opções de ações para empregados que constitua uma oferta pública. Se for uma oferta pública, a menos que uma das isenções contidas na Divisão 5A da Parte IV da Lei se aplique, existem requisitos onerosos como o depósito de um prospecto (ou documento equivalente) junto ao Registrar of Companies (ROC) e conformidade Com numerosos critérios relativos ao conteúdo do prospecto. A Lei não é útil para determinar a que público se refere. O artigo 4 (6) da Lei apenas prevê que qualquer oferta a qualquer parte do público é uma oferta ao público. Não existe uma definição estatutária de quem faz ou que não constitui o público ou qualquer parte do público. Além disso, as restrições às ofertas ao público seriam igualmente aplicáveis ​​às ofertas a qualquer membro do público. O projeto de lei introduz certas alterações ao parágrafo 4 (6) da Lei para esclarecer que certas ofertas ou convites não devem ser interpretados como oferecendo ações ou debêntures ao público, mas isso não se estende às ofertas aos empregados. Por conseguinte, a questão de saber se uma oferta constitui ou não uma oferta de valores mobiliários para o público é, em última instância, uma questão de facto e de grau. Pode-se concluir da jurisprudência que as ofertas feitas por meio de colocação privada a um pequeno número de investidores pré-identificados, em circunstâncias em que, se esses investidores recusarem, não serão feitas outras ofertas, não seriam consideradas ofertas para o público. Os factores que podem ser relevantes para determinar se uma oferta constituiria uma oferta de colocação privada incluem: o número de pessoas que compõem os destinatários (quanto menor o número, mais provável a oferta seria interpretada como uma colocação privada) a relação especial ou restrita subsistente Entre o ofertante e os ofertados a importância de qualquer característica específica que identifique os destinatários e qualquer ligação entre a característica ea oferta a natureza eo conteúdo da oferta e se os destinatários exigem a protecção estatutária do regime de prospecto. Não é possível afirmar com precisão o número máximo de pessoas que podem ser abordadas numa colocação privada. No entanto, se as condições acima não forem satisfeitas, uma oferta feita apenas a uma pessoa pode ser interpretada como uma oferta ao público. Divisão 5A Isenções A terceira opção é fazer a oferta sob uma Isenção Divisão 5A, permitindo que as ofertas sejam feitas a determinadas pessoas ou em determinadas circunstâncias. Quatro isenções específicas podem ser relevantes. Seção 106B (1) isenção Atualmente, há uma isenção automática da exigência de prospecto nos termos da seção 106 (B) (l) (f) da Lei. A isenção automática aplica-se apenas a uma oferta de ações ou debêntures (quer essas ações ou debêntures tenham sido anteriormente emitidas ou não) por uma corporação aos empregados da corporação ou sua corporação relacionada, onde as ações ou debêntures devem ser detidas por ou para O benefício dos empregados de acordo com um plano de investimento de participação de empregado (inclusive um esquema de opção de compra de ações) por enquanto em vigor. Além disso, a oferta deve cumprir as seguintes condições: os empregados não são induzidos a comprar as ações por expectativa de emprego ou continuação de emprego e nenhuma despesa de venda ou promocional é paga ou incorrida em conexão com a oferta, exceto aquelas incorridas por despesas administrativas Ou serviços profissionais ou incorridos por meio de comissão ou taxa por serviços prestados por um revendedor licenciado ou conselheiro de investimento ou negociante isento (conforme definido na Securities Industries Act). Por conseguinte, as ofertas não efectuadas ao abrigo de um regime de investimento em acções do sector do emprego (incluindo um regime de opção de compra de acções) em vigor no momento não seriam elegíveis para a isenção prevista na alínea b) As palavras regime de investimento em acções de emprego e regime de opções de acções não são definidas na lei, mas sugerem a exigência de um sistema formal e existente em que são oferecidas ofertas de acções ou opções aos trabalhadores com o objectivo de incentivá-los na sua qualidade de trabalhadores . A este respeito, é necessário verificar a natureza de quaisquer ofertas aos empregados, para confirmar se existe um regime de investimento ou opção actualmente em vigor nos termos do qual essas ofertas são feitas. O projeto de lei prevê certas alterações à seção 106 (B), segundo as quais as disposições estabelecidas na seção 106 (B) (1) (f) serão agora tratadas sob uma nova seção 106 (B) (1) (c) ). Em especial, o requisito de que a oferta deve ser efectuada ao abrigo de um regime de participação no emprego (incluindo um regime de opção de compra de acções) foi alterado para se referir a uma oferta ou plano de investimento de participação de trabalhadores. Embora estas palavras ainda não sejam definidas pela Lei, parece que a alteração foi feita para estender a isenção a ofertas que não estão sob um esquema formal. O Projeto de Lei também prevê um novo artigo 106 (B) (1A) que deixa claro que nada na subseção (1) (c) deve ser interpretado para fazer uma oferta por uma corporação aos empregados da corporação ou sua corporação relacionada de Qualquer uma de suas ações ou debêntures, ou unidades de ações ou debêntures, uma oferta ao público apenas porque tal oferta é feita aos empregados da corporação ou de sua corporação relacionada. O projeto de lei não altera o escopo da isenção nos termos da seção 106 (B) (1) e permanece limitado aos empregados da corporação que faz a oferta ou suas corporações relacionadas. Se a empresa quiser fazer uma oferta a diretores não-executivos, consultores ou outros terceiros que não sejam empregados ou que sejam empregados de joint venture ou empresas associadas e não empresas relacionadas, um pedido teria que ser feito sob um dos outros Isenções previstas na seção 106. Artigo 106B (2) (a) isenção De acordo com a seção 106B (2) (a), um pedido pode ser feito ao Ministro das Finanças para uma ordem que é apropriado dispensar os requisitos do prospecto como: O custo de fornecimento de um prospecto ultrapassa a protecção resultante para os investidores ou de outra forma, não prejudicaria o interesse público se fosse dispensado um prospecto. O Ministro, ao fazer a ordem, pode impor tais condições à oferta que considere apropriada. Uma ordem feita pelo Ministro é final e não pode ser contestada pelos tribunais. Esta isenção não é automática e tem de ser solicitada. Poderá ser possível que os administradores não executivos e os consultores solicitem uma isenção específica ao abrigo desta subsecção para participarem num regime de opções de acções. Isenção da Seção 106D Uma empresa pode optar por fazer uma oferta sob a isenção concedida pela seção 106D da Lei. A Seção 106D dispõe que os requisitos de prospecto da Lei não se aplicam a uma oferta pública de ações ou debêntures, tenham ou não sido emitidas anteriormente, quando a oferta for feita a, no máximo, 50 pessoas, sendo cada uma delas uma Investidor sofisticado. Um investidor sofisticado é definido na Lei como uma pessoa (que pode ser um indivíduo ou uma corporação) que adquire as ações como principal se a contraprestação agregada para a aquisição não for inferior a S200,000 (ou seu equivalente Em moeda estrangeira) para cada transação, se tal montante for pago em dinheiro, por troca de ações ou outros ativos, um indivíduo que adquira as ações como principal e cujo patrimônio líquido total exceda US $ 1.000.000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras) Ou cuja renda nos 12 meses anteriores não seja inferior a S200.000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras), uma corporação que adquira as ações como principal e cujo patrimônio líquido total exceda S5.000.000 (ou seu equivalente em moedas estrangeiras), conforme determinado Pelo seu último balanço auditado ou por um funcionário do oferente ou pelo cônjuge, pai, irmão, irmã, filho ou filha desse funcionário ou da pessoa que fez a oferta (se o ofertante for um filho). A oferta das ações em conformidade com uma isenção invocada nos termos da seção 106D também deve atender às seguintes condições: a oferta não é feita a mais de 50 investidores sofisticados a oferta não é acompanhada por uma oferta de publicidade ou chamar a atenção para a oferta. Um documento (um memorando de informação) apresentado à ROC descrevendo os negócios e assuntos da pessoa que faz a oferta e preparado para entrega e revisão por investidores sofisticados para ajudá-los a tomar uma decisão de investimento sobre as ações não é um anúncio Para este efeito, nenhuma despesa de venda ou promocional é paga ou incorrida em conexão com a oferta das acções, com excepção das efectuadas para serviços administrativos ou profissionais ou incorridos por meio de comissão ou honorários prestados por um negociante de valores mobiliários licenciado em Singapura ou um investimento licenciado Conselheiro em Singapura e se um oferente invocar a isenção prevista na seção 106D como emissor das ações, não deve ter invocado a isenção prevista nesse artigo nos últimos 12 meses. Se for proposta a oferta de ações em Singapura de acordo com esta isenção, um formulário prescrito (Formulário 30B) terá que ser apresentado ao ROC, tal apresentação deve ser feita sobre ou antes de qualquer oferta ser feita em Cingapura. As informações que devem ser divulgadas no Formulário 30B incluem: o montante ou número de ações a serem vendidas a designação das ações a serem vendidas o (s) comprador (es) proposto (s) das ações e suas particularidades a (s) data Das ações e da pessoa que atua como agente (se houver) na venda proposta das ações. O requisito para a apresentação do Formulário 30B com a ROC apenas se aplica a uma oferta primária das acções pelo oferente ou seu agente a pessoas em Singapura e essa exigência não se aplica ao caso em que um terceiro (que não seja o oferente) Está oferecendo as ações como principal em uma venda secundária. Quando se propõe a oferta de acções a investidores sofisticados. Uma cópia do memorando de informação terá de ser entregue à ROC em Singapura antes de ser distribuída a essas pessoas. A apresentação de um memorando de informação com a ROC é um procedimento simples que não demora muito tempo. Tal apresentação com o ROC para os propósitos do artigo 160D da Lei não significa que ele tenha sido registrado como um prospecto com o ROC. O projeto de lei prevê a alteração da seção 106D, a fim de eliminar a exigência de que o número de investidores sofisticados deve ser limitada a 50. O projeto também prevê a revisão dos requisitos monetários necessários para se qualificar como um investidor sofisticado. Para se qualificar, o total de activos pessoais líquidos deve agora exceder S2m, em vez de S1m, ou o seu rendimento nos 12 meses anteriores não deve ser inferior a S300.000, em vez de S200.000. No caso das empresas, o total de activos líquidos deve agora exceder S10m, em vez de S5m. O Ministro pode alterar esses montantes por ordem publicada no Diário Oficial da União. Outra emenda importante fornecida pelo projeto de lei é a supressão da disposição que restringe a invocação da isenção nos termos da seção 106D em mais de uma ocasião em qualquer período de 12 meses. Isenção da Seção 106F Também é possível solicitar uma isenção nos termos da seção 106F da Lei em relação a uma oferta de ações ou debêntures ao público que não tenham sido emitidas anteriormente, no caso em que as ações ou debêntures a serem oferecidas sejam, Ou serão, uniformes em todos os aspectos com ações ou debêntures anteriormente emitidas e listadas para cotação em uma bolsa de valores. Para obter essa isenção, deve ser apresentado ao ROC e à SGX-ST uma declaração de fatos relevantes, que esteja em conformidade com a forma e conteúdo da Parte VI da Quinta Lista da Lei. Há uma série de armadilhas que têm de ser olhados para fora sob a lei ao implementar um regime de opções de ações dos funcionários em Cingapura. O projeto de lei aborda certas questões técnicas, mas não esclarece questões importantes, como o que constitui uma oferta pública. Seria conveniente introduzir emendas adicionais à Lei, a fim de facilitar a implementação de sistemas de opção de compra de acções por parte dos trabalhadores em Singapura, sem ter de emitir um prospecto. Mark Buchanan Baker amp McKenzieDemystifying Employee Stock Options (ESOPs) em Cingapura O artigo foi publicado originalmente na e27. A maioria dos empresários concorda que seu maior trunfo é a equipe. Sua ficando comum para mostrar apreciação dos funcionários não só através de bônus, mas também através de ações do empregado esquema (ESOP). As ESOPs também atuam como um forte mecanismo de retenção. Aqui estão alguns ponteiros para os empresários de Singapura em ESOPs. 1. Como funcionam as opções de ações do empregado Quando uma empresa decide recompensar seus bem merecidos funcionários pelo seu esforço no crescimento do negócio, a gerência pode optar por dar uma opção (uma forma de convite) aos seus funcionários para se tornarem acionistas da empresa. Essas opções também atuam como uma forma de moeda alternativa para recompensar e reter a equipe principal. Essas opções e o direito dos empregados de exercê-las são regidos por um Acordo ESOP. 2. O que é um Acordo ESOP Um Contrato ESOP autoriza a alocação de uma certa porcentagem de participação acionária para formar um Pool ESOP. É fora deste conjunto de ações (ações), que os funcionários terão a opção de participar na participação da empresa. Para simplificar, vamos olhar para este exemplo: Empresa ABC tem atualmente 10.000 partes totalmente pago por cinco acionistas. A empresa decidiu criar um pool ESOP de 2.500 ações adicionais. Neste caso, quando a administração da empresa decidir dar opção a qualquer um de seus empregados para comprar as ações, só será possível a partir do pool de 2.500 ações. Um acordo ESOP também incluirá detalhes de diretores e diretores da empresa que constituirão um comitê ESOP. Este comitê é responsável pelo manuseio do grupo ESOP e dá suas recomendações ao conselho de administração. Lembre-se de alguns aspectos importantes na preparação do acordo ESOP: Constituindo o comitê ESOP e esboçando as breves funções do comitê ESOP, 3. Há algum bloqueio no período para os empregados, antes que eles possam exercer o seu direito de comprar e vender as ações Sim, geralmente há uma trava no período para os funcionários antes que eles são elegíveis para as ações da ESOP. Uma vez que os empregados são concedidos as ações da empresa, pode haver bloqueio no período novamente antes de vender as ações da empresa também. 4. Do ponto de vista de uma empresa (empregadores), quais são os requisitos de conformidade que precisam ser implementados para um esquema ESOP Como empregador, você precisará do seguinte: Você pode informar futuros investidores sobre o pool ESOP no local, portanto A tabela de capitalização pode ser calculada em conformidade. Uma vez que o Acordo ESOP tenha sido redigido, passe uma resolução dos conselheiros para autorizar seus diretores a assinarem o Contrato ESOP. (A tabela Cap é uma forma de mostrar uma estrutura de participação de startups em um formato de tabela em uma base totalmente diluída. O Comitê ESOP registrará então os trabalhos da reunião do ESOP e manterá os diretores informados sobre qualquer concessão, emissão, etc., feita a seus funcionários. Se o ESOP tiver sido emitido a qualquer empregado, os retornos necessários serão arquivados com ACRA informando-os sobre a adição dos accionistas. Quis destacar que o retorno ao ACRA é apenas quando os ESOPs são emitidos e não no momento da formação ou concessão. Isso torna a administração de ESOPs muito mais fácil para startups. Então vá em frente colocar um ESOP no lugar, mesmo se você é uma fase inicial de arranque, não é tão complicado como parece Futurebooks auxilia startups e pequenas empresas na administração e gestão ESOPs. Entre em contato conosco através do formulário abaixo para obter mais detalhes. Precisa de ajuda com ESOPs Contacte-nos.