Opções De Ações Ou Subsídios

Stock Option. O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de compra e de compra. Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para Comprar uma ação a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção faz um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de um Opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração Se, no entanto, Acredita que uma ação vai cair em valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é Capaz de vendê-lo para um prémio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não é valioso O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido Preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual Put opção titulares lucro quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Employee Stock Options. Employee opções de ações são semelhantes a call ou put opções, com algumas diferenças chave Employee stock options normalmente colete rather Que ter um tempo especificado para o vencimento Isto significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções Há também um preço de concessão que substitui o preço de exercício, que representa o mercado atual Valor no momento em que o empregado recebe as opções. Como as opções de ações trabalho. Job anúncios nos classificados mencionar opções de ações mais e mais freqüentemente As empresas são offerin G este benefício não apenas para os executivos top-paid, mas também para rank-and-file empregados O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo-lhes Os empregados têm garantido um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a estas perguntas lhe dará um muito melhor Idéia sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações de ações da sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto privadas e empresas de capital aberto fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um Salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o máximo de dinheiro possível. Vá para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são Ffered to employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 15 março 2017 href Citação Data. Home Articles. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, Stock Apreciação Direitos SARs, Planos ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, estoque fantasma e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos empregados alguma consideração especial em termos de preço ou Não cubra aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos trabalhadores o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos no futuro Restringido estoque e seu fechar As Unidades de Ações Restritas Restritas restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez que certas restrições, como o Número de anos ou cumprimento de um objetivo de desempenho, são satisfeitos O estoque fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de ações, Dinheiro ou ações Planos de compra de ações dos empregados ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente em um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações work. Exercise A compra de ações em conformidade com uma opção. Exercise preço O preço Em que o estoque pode ser comprado Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, o preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Spread A diferença entre o preço de exercício eo mercado Valor do estoque no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer A opção-geralmente continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede opções de um empregado para comprar um determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções vencimento ao longo de um período de tempo ou uma vez certo Individuais, de grupo ou corporativas são cumpridas Algumas empresas estabelecem cronogramas de vencimento baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção Para a data de vencimento Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação As opções vence 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por Share para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 prêmio eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Kinds de Options. Options São opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como opções de ações não estatutárias Quando um funcionário exerce uma NSO, o spread no exercício é tributado ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações ainda não forem vendidas O montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o acionista vende as ações . Um ISO permite que um empregado 1 adie a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de venda das ações subjacentes e 2 pague impostos sobre o seu ganho inteiro a taxas de ganhos de capital, As condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO. O funcionário deve manter a ação por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100,000 Das opções de compra de ações podem primeiro se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data de concessão. Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de subsídio podem se tornar elegíveis para qualquer exercício. Como aconteceria se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornam investidos sob diferentes subvenções não excederá 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que excede o limite é tratado como Uma NSO. O preço de exercício não deve ser menor do que o preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e Que especifica quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data da A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a contar da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, a ISO O preço de exercício deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs forem atendidas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificante , E o empregado paga imposto de ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total no valor entre o preço da concessão eo preço de venda A companhia não faz exame de uma dedução de imposto quando há uma disposição qualificante. Se, entretanto, houver uma disposição incapacitante, Mais frequentemente porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção necessários, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado com as taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício e venda é tributado na cap No caso em apreço, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um empregado exerce ISOs e não vende as acções subjacentes até ao final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um item de preferência para fins de O imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros itens AMT preferência, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o Spread entre a subvenção e o preço de exercício é tributável como rendimento ordinário A empresa recebe uma Nota de dedução fiscal correspondente se o preço de exercício da NSO for inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida nos termos do Sectio N 409A do Internal Revenue Code e podem ser tributados na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando o dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações o optionee já possui muitas vezes Chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir esses dois últimos são muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também , Que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e, possivelmente, os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas uma ou duas dessas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vender para cobrir, E, não raro, restringir o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Nas normas para os planos de remuneração de ações entrar em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas m Ust usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opções na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição de modo que as ações não-vencidas não contam como um . Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou de desconto, ou os funcionários podem receber ações sem custo. No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse Até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de vesting caduca se o empregado continuar a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, Entretanto, a empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais sejam atingidas. RSUs, os empregados não recebem ações até que as restrições caduquem. Com efeito, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado Outros benefícios de ser um acionista antes de vesting Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado uma Seção 83 b eleição Se eles fazem A eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto Baseia-se na diferença entre o que é pago eo justo valor de mercado no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer alteração futura no valor de t Ele compartilha entre o arquivamento e a venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não renda ordinária Um empregado que não faz uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado Quando as restrições caducam Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não são autorizados a fazer eleições de Seção 83. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, A eleição é feita A Seção 83 b eleição leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. Contabilidade na maioria dos aspectos Se a única restrição é a aquisição com base no tempo, as empresas contabilizam o estoque restrito, determinando primeiro o custo total da compensação no momento em que o aw Ard é feito No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é cobrada qualquer taxa se houver um desconto , Que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de aquisição até a caducidade das restrições. Uma vez que a contabilidade se baseia no custo inicial, as empresas com baixos preços das acções verificam que uma exigência de aquisição do prémio Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para Prêmios que não são esperados para ganhar ou que nunca vencido se for baseado em movimentos de preços de ações, não é ajustado para refletir prêmios que não são esperados ou don t Est. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs are. Phantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações mas sim o direito Para receber um prêmio baseado no valor do estoque da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SAR normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de O estoque Phantom oferece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final de um período especificado de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade em Quando optar por exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs would not Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado E é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio sobre a reunião de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho ações Phantom e SARs pode ser dada a qualquer pessoa, Mas se eles são distribuídos de forma ampla para os funcionários e projetado para pagar após a rescisão, há uma possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação de plano cuidadoso pode evitar esse problema. Porque SARs e planos fantasma São essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar , Ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, há um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantasma como o Estoque Se for em fundos reais reservado para este fim, a empresa estará colocando dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitas pequenas, empresas orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso ganhos acumulados Por outro lado, se os empregados recebem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais, se a empresa for pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, Os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de remuneração para prêmios é estimada a cada trimestre usando um modelo de preço de opção, então trued-up quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, Valor é calculado a cada trimestre e trued-up até a data de liquidação final estoque Phantom é tratado da mesma forma como compensação de dinheiro diferido. Em contraste, se uma SAR é liquidada em estoque, então a contabilidade é o s Ame como para uma opção A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente durante o período de serviço esperado Se o prêmio é investido, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se o desempenho A medição está ligada ao preço das ações da empresa, ele deve usar um modelo de preços de opções para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra de ações do empregado ESPPs. Employee planos de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro Durante um período de tempo chamado período de oferta, geralmente fora de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta Planos podem ser qualificados sob Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os funcionários a tomar capital Ganha tratamento sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes àquelas para ISOs são atendidas, mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de bu Y ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm um número de regras, o mais importante. Only os empregados do empregador patrocinando o ESPP e funcionários de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Plans devem ser aprovados pelos acionistas dentro 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários temporários e de tempo parcial, bem como funcionários altamente remunerados. Os funcionários que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja Baseados apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser de até cinco anos. O plano pode prever até 15 Ou o preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não trazem quaisquer vantagens fiscais especiais. Em um típico ESPP, os funcionários se inscrever no plano e Designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em uma base após impostos e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, cada um Os fundos acumulados do participante são usados ​​para comprar ações, geralmente em um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum ter um recurso de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no Início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes a retirar do plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos Para eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo passa on. Employees não são tributados até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um ano dois anos exploração Período para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 o seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital de longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito , Há uma disposição desqualificante e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na data de compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. F o plano prevê não mais de 5 desconto sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há remuneração para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados muito O mesmo que qualquer outro tipo de opção de ações.